操守、民间口碑。根据考核结果，政绩优异、清廉公正者予以提拔晋升；庸碌无为、履职不力者予以降职罢黜；贪赃枉法、祸乱政务者从严治罪，形成了优胜劣汰的官场良性循环。
在从严治吏的同时，李嗣源亦坚持褒奖良吏、树立典范，以正向激励引领朝野政风。对于为官清廉、干练务实、治绩突出的地方官员，朝廷必公开表彰、下诏褒美，为天下官吏树立勤政爱民的榜样。其中灵武节度使张希崇政绩尤为卓著，他镇守西北边疆期间，积极开垦屯田、劝课农桑，解决边军粮草自给难题；同时安抚周边党项、吐蕃等番族部落，恩威并施、和睦边民，稳固了西北边防，境内百姓安居乐业、边境安定无乱。李嗣源听闻其治绩，特意下诏褒扬嘉奖，嘉奖其忠君爱民、镇守边疆之功，令天下官吏争相效仿。
对于直言敢谏、洞悉时政的贤臣，李嗣源亦虚心纳谏、优礼相待。大理少卿康澄心怀社稷、洞察时弊，曾上疏逐条剖析治国利弊，精准提出治国五件“不足惧”、六件“深可畏”的核心论断，深刻戳中了五代以来朝政积弊、治国隐患，言辞恳切、见解精辟，极具治国借鉴意义。李嗣源览奏之后，大为赞赏，深知其言忠直、其论中肯，随即下优诏对康澄予以奖赏，采纳其治国谏言，彰显了开明帝王虚心纳谏的胸襟。
庄宗同光年间，伶宦乱政是朝堂最大祸患之一。李存勖沉迷音律、宠信伶人，又纵容宦官干政弄权，使得伶人、宦官身居高位、肆意专权，干预朝政、任免官员、收受贿赂、构陷忠良，朝堂正气荡然无存，忠直大臣多遭排挤迫害，是后唐由盛转衰的核心诱因。李嗣源继位后，掀起大规模整肃运动，铁腕根除伶宦之祸。他大幅裁撤宫廷宦官，宫中仅留存三十名老弱宦官负责基础宫廷杂务，其余数百名作恶宦官全部肃清，或斩杀治罪，或逃窜山林隐姓埋名，或削发为僧避祸，彻底终结了宦官干政的乱象。同时，全面废除五代以来各道设立的宦官监军制度，收回宦官手中的兵权、政权，杜绝宦官插手地方军政。
对于罪孽深重、祸乱朝纲的伶人，李嗣源绝不姑息、严惩到底。其中伶人郭从谦最为罪大恶极，曾依附乱党、构陷忠良、煽动祸乱、干预皇权，作恶多端、民愤滔天。李嗣源登基后，即刻下令将郭从谦满门族诛，彻底肃清伶人乱政残余势力，朝堂风气为之一清。
在宫廷开支与皇室奢靡整治上，李嗣源厉行节俭、裁汰冗员、轻减耗费。庄宗李存勖在位时，大肆豢养嫔妃宫女、梨园伶人、宫廷宦官、御用杂役，人数动辄数千，日常奢靡无度、耗费国库巨额资财，极大加重了国家财政负担，透支国力民生。李嗣源深知皇室奢靡是亡国之源，继位后即刻推行宫廷精简改革，大规模裁撤宫廷冗余服务人员，严控宫廷编制：宫中仅保留内职百人、宦官三十人、教坊乐工百人、鹰坊驯养二十人、御厨五十人，其余所有冗余人员全部裁汰出宫。同时精简后宫，遣散所有年轻美貌宫女，仅留年老稳重宫人打理内廷事务，杜绝后宫奢靡浪费。此外，对朝廷诸司使务中有名无实、虚耗钱粮的冗余机构，全部予以撤销合并，精简官僚机构、节省国库开支，将财政资源全部投入民生、军政要务。
针对边疆藩部扰民耗财的旧弊，李嗣源推行制度革新、节流强国。彼时党项等西北蕃族部落，常年以“献马朝贡”为名谋取私利，将优劣混杂、良莠不齐的马匹送入京城，朝廷碍于藩部安抚之需，向来照单全收、全额付费，同时免费供给蕃族使者食宿，额外予以厚重赏赐。常年累月下来，马匹质量参差不齐、实用性极差，却耗费朝廷巨额钱粮，成为国库一大累赘。李嗣源洞悉其中弊端，针对性改革边疆贸易制度，在边境专门设立官方马匹交易市场，规定所有蕃族马匹必须在边境市场交易，严禁蕃族使者赴京城献马索赏。这一改革既规范了边疆马匹贸易、保障军马质量，又彻底杜绝了无谓的财政损耗，大幅节省了国库开支。
针对民间赋税不公、豪强避税、百姓承压的民生顽疾，李嗣源重拳整顿税制、均平赋税。五代以来，官宦士族、地方豪强大户享有固定的免税田亩特权，许多富裕农户为逃避赋税，暗中与豪强订立虚假卖地契约，将自家田地挂靠在豪强名下，借特权偷税漏税。豪强与富户串通舞弊、隐匿田亩，导致朝廷应收赋税大幅流失。地方官府为完成朝廷赋税定额，便将流失的税赋全额平摊到底层普通百姓身上，层层加码、加重贫民负担，导致贫富税负失衡、百姓苦不堪言。李嗣源监国后，彻底整改这一乱象，下诏命全国各州府，将辖区所有田亩户籍账簿全部整理核查，统一报送中书省存档备案，全国赋税由中央朝廷统一核算、统一征收，严禁地方官员插手田亩核查与赋税摊派，杜绝地方徇私舞弊。同时严明律法，若有民户、豪强隐瞒田亩数量、挂靠避税，一经查实，加倍征收赋税，彻底遏制了偷税漏税乱象，让赋税征收趋于公平。
在常规赋税征收上，李嗣源全面废除苛耗、规范税制。此前五代沿袭旧弊，朝廷征收夏秋两季赋税时，每斗粮食额外加征一升“损耗粮”，作为仓储、运输损耗抵扣，久而久之成为定制。地方官吏更是借机层层加码，巧立名目