成中国工农红军第四军，由贺龙任军长、恽代英任党代表（未到职）、黄鳌任参谋长、陈协平任秘书长。第四军下辖一个师，两个大队，四个支队，贺锦斋任师长，张一鸣任师党代表，王炳南、滕树云分任大队长；贺炳南、文南甫、贺沛卿、王湘泉分任支队长，然改编基本上仍是各自的原班人马，枪也是各归各。
贺龙在成立大会上讲述了整编的意义。宣布了前委关于第二阶段整编的决定。
一、原有的部队必须渐进地予以彻底地改造，故必须加紧下级干部和士兵训练工作，同时吸收进步士兵为党的中坚分子；
二、扩大土地革命和苏维埃政治宣传，掀起广大的农民起来斗争；
三、红军停滞在桑植，于政治作用太小，待子弹的补充充足时，向石门发展，扩大游击战争，同时向常德取包围形势。
贺龙在给中央的报告谈到罗峪整编时写道：
在洪市与敌陈策勋等团作战，李团长云青阵亡，故只得退守内半县，以便休息与整理，在这期间之中，反动派的压迫，虽然比较小些，但我们部队的内部，非常复杂，一切行动多与党的政策违背，尤其锦斋同志的动摇，使龙对于部队的改造，无从着手进行，如阴五月末，前委决定实施士兵训练和对外宣传，锦斋坚不赞同，对士兵高呼口号，表示反对，不过前敌障碍无论如何的多，我们的工作仍是依然进行着……
正式将部队改编，成立了工 农革命军第四军，并委锦斋为师长，炳南、文炎各为大队长，形式上已是焕然一新了！
不过党的工作，虽渐有起色，而内部的冲突和动摇，较前更要厉害了，事实是：
（一）宣传队在樵子湾张贴标语和布告，锦斋同志竟公开地撕毁，并发表了很多违反党的政策的意见。
（二）一部分军官只愿拖队捉肥猪称土大王，不愿下去暴动，遂蓄意拖枪潜进。
前委对锦斋如此举动本决定开除其党籍，因他表示忏悔，请求处分，并愿随红军下去暴动，故仅予以留党察看并撤销其前委委员的职权。同时为防止带兵官的携枪潜逃和提交党的威权，大队以上均设有党代表，以帮助并监督军官的工作与行动。