回；我们的炸弹宣言，已决定缓发，并先得你的同意，待时机成熟时发；复何白电内容决定取缓和态度，在彼方没有动兵以前，一切对外表示，均取缓和态度，不必着忙；军事方面正在部署。中央的政策是：一面极力争取好转避免内战，一面准备应付投降、应付内战，而把重点放在应付投降应付内战方面，这样方不吃亏，方不上蒋的当。立即准备对付黑暗局面，这是全党的中心任务。有了这一着，就不会重蹈陈独秀的覆辙了。
11月9日，毛泽东起草的以朱、彭、叶、项名义复何、白的“佳电”经过字斟句酌后终于定稿发出。此时，距何、白“皓电”限令新四军北上开至黄河以北的最后期限只有10天。此电洋洋两千余言，态度郑重而坚决，措辞委婉而恳切。首先叙述了八路军和新四军四年以来在抗战中取得的战绩，特别提到仍在进行之中的百团大战。接着，痛陈八路军、新四军抗战之困苦艰难，“以十五万之众，领四万五千人之饷，虽有巧妇难以为炊”，但仍屡给敌以重创，“职军已十四个月未蒙发给颗弹片药，有一枪仅余四发五发子弹者，有一伤仅敷一次两次药物者”。然后就行动、防地、编制、补给、边区、团结抗战之大计这六个方面，对“皓电”的指责作出明确答复。
阵地问题是何、白“皓电”的中心内容，强令八路军和新四军限期北移。“佳电”则对华中敌后各部请求免调的理由，列举了四点：一、华中敌后各部，多属地方人民反抗敌寇保卫家乡而组织者，祖宗坟墓田园庐舍父母妻子所在，欲其置当面敌军奸淫焚掠之惨于不顾，远赴华北，其事甚难。二、华中敌后各部在现在防地坚持抗战，符合蒋介石庐山谈话和告沦陷区同志书的精神。三、华中敌后各部调离后，其家属及留守人员的安全毫无保障，甚惧平江惨案、确山惨案之重演。四、华北地区，水、旱、风、虫、敌五灾并重，该地军民以树叶为粮，实难容纳其他之部队。因此，“认为执行命令与俯顺舆情，仍请中央兼筹并顾”。
接着表示，在不得已情况下，准备对江南和江北的部队采取不同的处理办法：“对于江南正规部队，德等正拟苦心说服，劝其顾全大局，遵令北移。但恳中央宽以限期，以求解释深入，不致激生他故”；对于江北部队，则暂时拟请免调。
毛泽东在当天给周恩来的电报中说：“明确区分江南江北部队，江南确定主力北移，以示让步，江北确定暂时请免调，说暂时乃给蒋以面子，说免调乃塞蒋之幻想。”
然后，“佳电”又写了一段恳切陈词、柔中带刚的话：“目前正届奸伪思逞谣言纷起之时，亟宜协调各方，统一对敌，庶免为敌所乘，自召分崩离析之祸。切忌煎迫太甚，相激相荡，演成两败俱伤之局，既非中央之本心，复违德等之始愿。我为鹬蚌，敌作渔人，事与愿违，嗟悔无及。”
“佳电”最后写道：
德等转战疆场，不惜肝脑涂地，苟利于国，万死不辞，所祈求者惟在国内团结不能破裂，继续抗战不变国策，故于钧座所示各节勉力进行，而对部属弱点，则加紧克服。亦求中央对于时局趋向，明示方针，拒绝国际之阴谋，裁抑国内之反动，而于联合剿共内战投降之说，予以驳斥，以安全国军民之心。复望改良政治，肃清贪污，调整民生，实行主义，侮抗战重心，置于自力更生基础之上，此皆国家民族成败之所关，万世于孙生存之所系。心所谓危，不敢不告，敬祈转呈委座，采择施行，无任屏营待命之至。
“佳电”发出后，在社会各界，特别是中间势力中产生了很大的影响，得到广泛的同情。
12月1日，毛泽东亲自为周恩来、叶剑英起草了12条和蒋介石谈判的条件，答应皖南部队北上，但要对方保证道路安全，并要求给八路军发放弹药，否则只能渡河南下。
8日，何应钦、白崇禧针对上月朱、彭、叶、项的“佳电”，再发一份长达4000余言的“齐电”。此电不知出自谁手，写得汪洋恣肆，颇具文采，虽是“战书”，却把狰狰杀机深藏在奇言妙语之后。
来电不云乎？该军所有部队，莫不遵照国策，服从命令，坚持抗战，为唯一任务；倘事实恂如所言，是乃统帅之殷切期勉，举国之所共同仰望。然而兄等部队之实际行动，果为何者？第十八集团军，自抗战之始，即列入第二战区之战斗序列，新四军自成立之初，即列入第三战区战斗序列，均各有指定之作战目标与作战地境。乃对此命令规定之范围，迄未始终遵守，以求达成任务，始则自由侵入冀察，继则自由分兵鲁省，终则阴移新四军渡江而北；明派扰鲁部队，伺隙而南，俘鼓响应，夹击苏北；似此擅离规定之战区，夹击苏北之友军，究系遵何命令？而且所到之处，凡属友军，莫不视若仇敌，遍施袭击，苟非意存兼并，宁至一无例外；此种任意相残之战争，又系遵何命令？其尤可痛者：各该省区，原有各军，受命抗敌，对于兄等部队之突然袭击，事前既略无猜疑防范之心，临时更力避冲突为志；因之当受不意之夹击，竟由忍让而被创；及至事后又须格遭中央严禁阋墙之旨，未敢稍存报复之心，只有纷向中央呼号哀诉，佥谓