休整，游击队继任总指挥吴岱锋，率领政治保卫队等部和敌激战后，为保存实力，且战且退，在薛家寨崾硷东边悬崖上，指挥员们用“双龙珠”白洋布挂在悬崖树上，依次撤到山麓，幸敌军末能发观，得以在党家山和十七支队会台，当晚住青岗坪。游击队政委张秀山率一支队八十余人及指挥部秘书杨再泉等带着油印机。依据工事和敌人激战后经党家山沿兔儿梁后山，转移至七里川休整。此后，撤离的五、七、九、十一支队才先后集中。遂在七界石和七里川一带开展游击。
孙友仁部队攻破薛家寨后，大肆抢劫破坏，搜掠一空而去。反动民团夏玉山、雷天一、张彦宁等在围攻薛家寨时，坐等渔利，此时也对苏区人民烧杀掠夺，进行残酷镇压和野蛮洗劫。事后陈日春民团回瑶曲，夏玉山民团住庙湾，肖振山民团回柳林，张彦宁民团返小丘，叛徒陈克敏仍盘踞龙家寨。由于敌人在兔儿梁杀害了苏维埃政府主席周冬至；在芋园杀害了土地委员王满堂、肃反委员王万亮和许多群众，造成了严重的白色恐怖。十月底，他们在箭穿崖逮住我赤卫队队员段羊，竞将其从悬崖上推下山谷。反动民团和还乡地主还铲平了李妙斋和武功的坟墓。反动地主还编了反动歌谣：“八月二十三，粮子亲了好几千，有大炮、有机关，打了薛家寨，打了党家山”，宣泄他们的复仇情绪。在白色恐怖的阴霾下，精壮的农民迁到有亲戚的白区去，留下的老弱又怕敌人反攻倒算，也不敢接近红军。这时，红军队伍里也发生了叛变投敌的情况。如一支队队长刘世莆就把政治指导员高锦纯绑起来率部投敌，幸有党员魏手川和强家珍联手反抗，刘只仅带了七人到三原投敌，后被敌人杀害了。
这次反“围剿”虽然暂时失败了，但是，革命烈火是任何反动力量也扑灭不了的。照金人民继续积极配合游击队在照金及其周围地区坚持游击战争。许多群众冒着生命危险。保护留在当地的红军，游击队伤病员，掩埋被敌人残杀的革命干部和战士遗体。小崖子村杨玉财等农会干部，还带领群众乘雪夜登上薛家寨，将敌人铲平的孪妙斋、武功的坟墓重耘修好。在低潮时期进行了艰苦卓绝地革命斗争。