0年，一个在电子工业部属下4390工厂的工程师回横店探亲，见到徐文荣。这位磁性材料专家向徐文荣谈起“随着经济发展，电子工业必将以更快的速度发展，磁性材料是电子工业的重要基础元件，有很好的发展前景。而且，国内专门生产磁性材料的厂家很少，市场供不应求”。根本不知道磁性材料为何物的徐文荣当即决定，上马磁性材料工厂。他付给4390工厂5万元，让对方给横店派去的员工做培训，同时提供技术支持。后来横店被称为中国磁都，就是从徐文荣这个决定开始的。
1985年事后，国家银根紧缩，徐文荣却大刀阔斧。这一年横店投资800万元，上马11个项目，“最早的产业多元化是在1985年，因为觉得蚕丝等传统工业发展慢，单个行业又容易出现大风险，而多产业发展将有‘东边不亮西边亮’的效果。1985年的时候，横店首先投资的是高科技工业领域。横店集团每投资一个新领域、每开一个新的厂都以前景和盈利为考虑对象，一旦亏损，立刻关闭。”
1987年，横店产值过亿，成为亿元镇。1990年11月11日，浙江首家乡镇企业集团———浙江横店集团公司宣告成立。
只是那时候大家关心的还是所谓的“横店模式”。1984年，徐文荣开始运作横店集团的“产权改革”，改革的产物是一种“社团所有制”。这种社团所有制的特点是：1，政企分开；2，集团为社团集体所有；3，集团为社团成员提供保障体系；4，社团是开放式的；5，同企业相比，社团的集体文化更浓烈。这模式的宗旨就是徐文荣一直挂在嘴边的“共创、共有、共富、共享”。一本描述横店模式的书盛赞这种模式是“市场型公有制”。
1993年，产权制度改革风潮涌起。徐文荣自己不但不改，反而在《中央党校通讯》上大谈“产权制度改革的误区”，“上面曾经不止一次带信给我，叫我搞股份制改造，我没有执行”；“一些地方政府和经济管理部门不去按照市场经济的要求在转变职能上下功夫，不在为企业创造一个良好的市场环境上下功夫，而是在自己都没搞清出产权制度改革目的的情况下，打着‘推进改革’、‘服务企业’的旗号，不顾企业自身是否有要求，硬要求一些地区在一定时间内，股份制和股份合作制达到一定比例。一些党政领导、部门领导亲自带队‘试点’、‘下抓’，其声势如同50年代搞合作化、公社化差不多。”当福布斯富豪排行榜将徐文荣列入名单时，徐文荣还讥笑说，福布斯真大方，把集体的财产都赠送给他。
不过，大众很快就不关心这些了。他们的研究都被横店造起来的一座座气势磅礴的影视城给吸引了。徐文荣在1990年代初到处转了转，看了西游记城和无锡唐城，突然宣布，自己要在横店做影视基地。据说一位一位副省长对徐文荣说，你要做工业我们支持你，你这点文化做什么文化产业。他找到中央电视台，问能不能在横店做一个拍摄基地，结果人家回答说，横店在地图上都找不到，怎么会有人去拍电视？徐文荣发狠说：“我会做上去的！我将来要把你打倒！你的景点全部被我打倒！”
徐文荣楞是“想干就干”，开始搞封神宫、中国神话荟萃园、赏月园，还建了娱乐村、文化村、天堂村（大佛寺）、度假村。1996年，徐文荣投资4000万元为谢晋的《鸦片战争》建起了广州街拍摄基地，一夜之间作为影视基地的横店名闻天下。建广州街时，据说第一天徐文荣和剧组签协议，第二天看现场，第三天就炸掉了三座山。
然后是《荆轲刺秦王》中的秦宫。当时美工师设计了3年的秦王宫苦于无地可建，资金和时间越来越紧张。到了横店，徐文荣二话不说，拿出1亿元，炸掉5座山，8个月建成秦王宫，美工师激动得大哭一场。然后徐文荣一气建了清明上河图、江南水乡、横店老街、明清街、明清宫苑、国防基地、横店红军长征博览城等14个影视拍摄基地。横店成了中国拍片最多的影视基地。很多人们耳熟能详的片子都在横店拍摄，、《汉武大帝》、《功夫之王》、《木乃伊3》。
在老爷子的率领下，横店也摇身变了三变，从轻纺城到中国磁都，如今则是影视城。如今他要重建圆明园。他经常对来访的记者说，自己不怕被骂，也不怕被反对，因为，从开始建工业，到从轻纺工业转到高科技，再开始做文化产业，他徐文荣不知道挨了多次骂。对于他而言，更重要的事情是到政府去跑“批地”的文件。没事儿的时候，就在办公室里看看电影，战争片、武侠片、历史片他都看，这些电影“很纯洁”，他说。