发展过程时，周恩来深刻指出：中国共产党的产生不是偶然的，而是有它深刻的社会基础和历史根源的。鸦片战争以来，外国资本主义、帝国主义侵略进一步加剧了中国的政治危机，是造成中国经济落后，民不聊生的重要原因。他在分析了太平天国革命、义和团运动、辛亥革命的弊病和失败的原因后，强调指出：中国共产党的产生，是百年来中国革命运动发展的必然结果。
周恩来还根据国民党每一时期包括的阶级成份及其所代表的利益，把国民党的历史划分为五个时期，即辛亥革命以前的兴中会、同盟会；辛亥革命时的国民党、中华革命党；1924年改组后的中国国民党；四一二反革命事件后，代表大地主大资产阶级的政党；抗战开始到现在，以地主、官僚、资本家和上层军人阶级为代表利益的国民党。
周恩来说，国民党发展的前3个时期，应该讲都是革命的党，后两个时期由于阶级成份和它所代表阶级利益的变化，就走上了它反面，违背了孙中山先生建党的初衷。
接着，周恩来在回顾1924年他回国以来个人的斗争经历后，重点回顾了1944年5月以来中共与美国的关系。他指出：史迪威与赫尔利政策的差别，就是史迪威主张平等的援助一切抗日军队，他是执行罗斯福政策的，赫尔利的主张却是要经过蒋介石来援华，因蒋介石反对，赫尔利放弃了自己的联合政府主张，公然站到蒋介石方面反共。于是，赫尔利的帝国主义面目暴露了。
周恩来在回顾美国政府在二战期间相互支持和友谊的同时，以措辞严厉的言词批评了美国政府援蒋内战政策。他说：马歇尔直率、朴素、冷静，与史迪威相似，但在1946年3月东北问题产生以后，我们双方意见常有距离，他对苏联有猜疑，往往把苏联牵涉到各种问题上去，加上美国政府的错误政策，使我们和马歇尔无法取得一致意见。但是，我们与马歇尔个人关系很好，我认为他是一个很有智慧的人。
周恩来透彻的分析、独到的见解、敏锐的判断，不仅再次折服了在场的中共代表团成员，而且也令李勃曼敬佩不已。李勃曼从周恩来身上看到了中国共产党人的博大胸怀和远大抱负，看到了中国的未来，胜利一定会属于人民，属于中国共产党。